文|記者黃宇昆

行至年中，各家銀行開始陸續公布自家的半年報，去年增收不增利的浙江稠州商業銀行（下稱“稠州銀行”），今年上半年的業績表現中規中矩。7月29日公開的數據顯示，今年上半年，該行實現營業收入和凈利潤分別為33.39億元、8.83億元，同比增長8%、3.83%，截至6月末的總資產為2504.96億元，較去年年末下降2.47%，今年能否實現營收凈利雙增仍有待觀察。

從大公國際最新披露的稠州銀行2021年度跟蹤評級報告來看，該行依舊存在不少問題，如貸款行業集中度較高，盈利能力承壓，非標資產逾期規模較大等。

截至2020年末，稠州銀行應收款項類投資違約項目合計54.59億元，可謂雷聲隆隆。當年，該行核銷/轉出應收款項類投資減值準備8.5億元，但同時又計提應收款項類投資減值準備10.05億元，計提金額與上年相比幾乎翻了兩番。

此外，稠州銀行的核心一級資本充足率持續下降，今年6月末，該行的核心一級資本充足率已經降至8.98%，跌到了近十年來的最低水平。

值得注意的是，自2007年開始，金子軍就一直在稠州銀行掛帥，14年來已連續擔任六屆董事會董事長，行長則先后換了四位。

5月28日，在該行召開的2020年度股東大會上，審議了《關于選舉浙江稠州商業銀行股份有限公司第六屆董事會組成人選的議案》，金子軍繼續連任。《創業圈》記者向稠州銀行發送采訪函，但對方未對相關問題予以回復。

非標資產踩雷54億，連續三年手續費及傭金凈收入為負

起家于義烏的稠州銀行，也是義烏市第一家地方金融機構，2006年該行實施“走出去”戰略后，開始布局長三角。2021年6月末，該行總資產達到2504.96億元，與2006年末75.18億元相比已經擴張了數十倍。

不過，在該行的資產結構中，非標投資規模占比較高。其中，應收款項類投資作為該行早年做大資產規模的重要手段，截至2017年末，該行應收款項類投資達到668.62億元，占當年總資產的34.85%，彼時該行貸款總額也僅占總資產的36.88%。

在銀保監會的要求下，稠州銀行開始逐漸壓降此類投資規模。截至2020年末，該行應收款項類投資降至493.46億元，同比下降4.53%，雖然在總資產中占比已降至18.19%，但與同地區城商行相比仍處在較高水平，比如泰隆商業銀行，同期應收款項類投資為9.8億元，僅占其總資產的0.38%。

稠州銀行的應收款項類投資主要包括信托計劃、定向資產管理計劃，上述評級報告指出，該行非信貸資產面臨一定投資風險，截至2020年末，該行應收款項類投資違約項目合計余額54.59億元，其中，關注類54.43億元，次級類2.16億元。

如此巨額的投資違約金額，導致稠州銀行去年資產減值損失的大幅增加。2020年，該行資產減值損失達到23.71億元，同比增長17.43%，其中應收款項類投資減值準備為10.05億元，較2019年猛增7.19億元，增幅達252.25%。

大幅計提資產減值損失，也讓稠州銀行去年陷入增收不增利的局面，當年實現營業收入和凈利潤分別為63.19億元、14.80億元，同比增長3.34%、-9.72%。

除了資產減值損失支出劇增，該行手續費及傭金凈收入的持續虧損也是一大原因。2020年，該行手續費及傭金凈收入為-4.73億元。

實際上，該行手續費及傭金凈收入已經連續3年處于虧損狀態。今年上半年，稠州銀行手續費及傭金凈收入為-0.68億元，但與去年上半年的-2.24億元相比，虧損已明顯減少。

金子軍連任董事長14年，行長換了四位

稠州銀行初創于1987年，2005年完成股份制改造，2006年由地方城市信用社改建為商業銀行。2007年，年僅36歲的金子軍出任稠州銀行董事長，可謂是意氣風發。

時至今日，金子軍已在稠州銀行掌舵14年，任期之長在銀行界實屬罕見。其在任期間，分別與朱柏峰、周瑞谷、何之江和趙海華四位行長搭過班。截至2020年末，金子軍還持有該行538.2萬股股份，市價已超過1000萬元。

值得一提的是，稠州銀行的高管薪酬始終保持在較高水平。2020年，該行11名董監高人員總薪酬1890.07萬元，人均年薪171萬元，在去年凈利潤下滑的情況下，董監高總薪酬同比卻稍有上浮。而該行自2013年之后便再未詳細披露董監高的具體薪酬情況，彼時9名高管共領取薪酬750.58萬元，僅金子軍一人就拿走了178.1萬元。

2017年年末，因涉及僑興違約案，稠州銀行作為通道機構被金華銀保監分局處罰105萬元，這也拉開了該行近3年來屢遭違規處罰的序幕。據《創業圈》記者不完全統計，自2018年以來，該行累計收到銀保監會23張罰單，罰沒金額逾千萬元。

通過瀏覽稠州銀行五花八門的被罰案由，不難看出該行在內部管理上存在許多漏洞。今年1月，該行麗水支行因貸前調查不嚴行為，貸后管理不到位、信貸資金被挪用行為被處25萬元罰款；嘉興分行也因類似情況被處罰30萬元。

去年12月，稠州銀行寧波分行因貸款風險分類不準確、通過不正當方式吸收存款、員工行為管理不到位等違規行為被寧波銀保監局處以260萬元的巨額罰款。

類似的巨額罰單該行也不是第一次收到，2018年12月，該行本部被金華銀保監分局處罰610萬元，違法案由為同業資金投向違規、理財產品管理不合規、同業資金違規轉存協議存款等。值得一提的是，這些巨額處罰都發生在金子軍與現任行長趙海華搭班后。

7月24日，在經過兩次流拍后，該行第9大股東北京天瑞霞光科技發展有限公司持有的稠州銀行3800萬股股份，以2.41元的價格順利成交。此前天瑞霞光因破產，其所持有的稠州銀行1.48億股權進入了“破產強清”階段。

在稠州銀行的股本結構中，法人股占98.82%，前十大股東中9家為民營企業，股權較為分散，無實際控制人。

不過，該行股東股權質押比例較高，截至2021年6月末，該行共有18家法人股東質押股權，合計質押股權11.77億元，占總股本的比例為33.63%。

公開資料顯示，稠州銀行很早便有了進軍資本市場的野心。2009年，義烏市政府網站曾刊載，“稠州商業銀行已基本完成上市準備工作”。2017年7月，時任該行行長周瑞谷在接受媒體采訪時表示，“我們正在積極清理不良，以及加快銀行組織結構調整，籌劃A股上市計劃，對于有上市打算的銀行而言，現在是非常好的窗口期。”

不過時至今日，稠州銀行在上市方面并未有任何實質性進展。

浙江省作為經濟大省，銀行金融機構眾多，11個地級市中催生了13家城商行，競爭激烈。截至目前，寧波銀行、杭州銀行、浙商銀行等城商行已登陸A股。上市不久的瑞豐銀行則是浙江省首家上市的農商行。

在當下復雜的經濟形勢下，中小銀行的生存環境逐漸艱難，一旦經營不善，或許就要抱團取暖，走四川銀行和遼沈銀行的合并路子。在金子軍的治下，稠州銀行能否成為浙江省第五家登陸A股的銀行，《創業圈》將保持關注。

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