中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改保險資金運用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知》

近年來，保險資金運用監(jiān)管法規(guī)體系不斷完善，相關(guān)規(guī)章和規(guī)范性文件已達90余項，覆蓋了資產(chǎn)負債管理、大類資產(chǎn)比例、投資管理能力、品種投資規(guī)范、保險資產(chǎn)管理公司和保險資管產(chǎn)品監(jiān)管等，功能監(jiān)管與機構(gòu)監(jiān)管并重，體現(xiàn)了審慎監(jiān)管理念，有效促進了保險資金運用規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展。另一方面，隨著宏觀經(jīng)濟形勢的發(fā)展和金融市場的變化，特別是保險資金運用市場化改革的深化，個別監(jiān)管制度條款已經(jīng)滯后，需要與時俱進予以修訂。為進一步激發(fā)市場主體活力，提升保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，有效防范相關(guān)領(lǐng)域風(fēng)險，中國銀保監(jiān)會對部分規(guī)范性文件進行了集中修訂，于近日發(fā)布了《關(guān)于修改保險資金運用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》共十四條，主要內(nèi)容包括：一是取消保險機構(gòu)參與證券交易的服務(wù)券商和托管人數(shù)量限制，減少投資管理能力信息披露頻率，進一步鼓勵保險機構(gòu)自主投資標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。二是允許保險資金投資由非保險類金融機構(gòu)實際控制的股權(quán)投資基金，取消保險資金投資單只創(chuàng)業(yè)投資基金的募集規(guī)模限制，支持保險機構(gòu)加強與專業(yè)股權(quán)投資機構(gòu)合作，豐富創(chuàng)業(yè)企業(yè)長期資金來源。三是允許保險私募基金的發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)保險機構(gòu)根據(jù)投資策略自主選擇投資比例，簡化保險公司投資保險私募基金的決策流程，提升產(chǎn)品市場化運作水平。四是取消保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立和管理債權(quán)投資計劃和資產(chǎn)支持計劃的外部信用評級要求，增強市場主體使用外部評級的自主性。五是取消保險資金開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的事前評估要求，夯實機構(gòu)主體責(zé)任，防范境外融資風(fēng)險。六是在現(xiàn)行的保險大類資產(chǎn)比例監(jiān)管政策中，增設(shè)投資于非標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品和不動產(chǎn)資產(chǎn)的比例限制，防范非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)領(lǐng)域投資風(fēng)險。

《通知》的發(fā)布，是監(jiān)管規(guī)則順應(yīng)市場發(fā)展變化的務(wù)實舉措，有利于增強市場主體的投資自主權(quán)，為多層次資本市場提供長期資金來源，同時引導(dǎo)保險資金加大標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品投資，防范投資風(fēng)險。下一步，銀保監(jiān)會將堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，持續(xù)深化保險資金運用市場化改革，引導(dǎo)保險資金加大對重點領(lǐng)域的支持，提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。對于投資非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)超監(jiān)管比例的少數(shù)保險公司，銀保監(jiān)會將加強窗口指導(dǎo)，有序壓降存量業(yè)務(wù)，推動平穩(wěn)整改到位。

中國銀保監(jiān)會關(guān)于修改保險資金運用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進一步深化“放管服”改革，增強市場活力，提升保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，銀保監(jiān)會對現(xiàn)行保險資金運用領(lǐng)域規(guī)范性文件進行了清理，決定對14件規(guī)范性文件予以修改。

一、刪去《保險公司股票資產(chǎn)托管指引（試行）》（保監(jiān)發(fā)〔2005〕16號）第十一條“保險公司應(yīng)當(dāng)委托一個托管人托管股票資產(chǎn)。多家保險公司共用一個股票交易席位的，應(yīng)當(dāng)選擇同一托管人。”

二、刪去《中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于規(guī)范保險機構(gòu)股票投資業(yè)務(wù)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕45號）中關(guān)于“根據(jù)市場發(fā)展需要，我會決定對保險公司股票投資實行備案制。保險公司應(yīng)當(dāng)按照《保險公司股票投資能力標(biāo)準(zhǔn)》和市場化原則，選擇股票直接投資或委托投資方式，并向我會備案”的規(guī)定及相關(guān)附件。

三、刪去《中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于保險機構(gòu)投資證券交易問題的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2011〕77號）第七條第三款關(guān)于“保險機構(gòu)參與特殊機構(gòu)客戶模式試點，應(yīng)當(dāng)按照成本收益原則和業(yè)務(wù)需要，合理確定服務(wù)券商數(shù)量和證券賬戶數(shù)量，選擇的服務(wù)券商不超過3家，在每家服務(wù)券商開立的證券賬戶最多不超過3個”的規(guī)定。

四、刪去《中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)有關(guān)問題的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2012〕59號）“調(diào)整事項”中的第六條“保險資金投資的股權(quán)投資基金，非保險類金融機構(gòu)及其子公司不得實際控制該基金的管理運營，或者不得持有該基金的普通合伙權(quán)益。”

五、刪去《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則》（保監(jiān)發(fā)〔2012〕93號）第十二條關(guān)于“保險資金投資的股權(quán)投資基金，金融機構(gòu)及其子公司不得實際控制該基金的管理運營，不得持有該基金的普通合伙權(quán)益”的規(guī)定。

六、刪去《中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范保險資金銀行存款業(yè)務(wù)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2014〕18號）第五條“保險公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時報告銀行存款業(yè)務(wù)信息。保險公司以銀行存款質(zhì)押為自身融資的，保險公司和托管機構(gòu)均應(yīng)逐筆報告。”

廢止原保監(jiān)會發(fā)布的《同業(yè)存單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)報告監(jiān)管口徑》（資金部函〔2017〕190號）。

七、刪去《中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2014〕101號）第三條關(guān)于“單只基金募集規(guī)模不超過5億元”的規(guī)定。

八、刪去《資產(chǎn)支持計劃業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕85號）第二十條“受托人應(yīng)當(dāng)聘請符合監(jiān)管要求的信用評級機構(gòu)對受益憑證進行初始評級和跟蹤評級。支持計劃存續(xù)期間，每年跟蹤信用評級應(yīng)當(dāng)不少于一次。”

九、刪去《中國保監(jiān)會關(guān)于設(shè)立保險私募基金有關(guān)事項的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕89號）第九條第二款“發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)的保險機構(gòu)出資或認繳金額不低于擬募集規(guī)模的30%。”

十、刪去原保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于保險資金發(fā)起設(shè)立私募基金的監(jiān)管口徑》（資金部函〔2017〕180號）第二條關(guān)于“并提交股東（大）會或董事會進行決策”的規(guī)定。

十一、刪去《中國保監(jiān)會 國家外匯管理局關(guān)于規(guī)范保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2018〕5號）第七條“保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，其特殊目的公司單個投資項目取得貸款資金金額在5000萬美元（或等值貨幣）以上的，需要事前向中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會報告，由中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會組織評估后方可進行。”

十二、刪去《中國銀保監(jiān)會關(guān)于優(yōu)化保險機構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕45號）第十條、第十二條關(guān)于半年度信息披露相關(guān)要求。將第十條修改為“保險機構(gòu)投資管理能力信息披露包括首次披露、年度披露和重大事項披露。”將第十二條修改為“保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每年度對各項投資管理能力建設(shè)合規(guī)情況進行自評估，并于每年1月31日前公開披露投資管理能力建設(shè)及自評估情況。”

十三、刪去組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品實施細則等三個文件中《債權(quán)投資計劃實施細則》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕85號）第八條關(guān)于外部信用評級有關(guān)要求。將第八條修改為“保險資產(chǎn)管理機構(gòu)設(shè)立債權(quán)投資計劃，應(yīng)當(dāng)開展盡職調(diào)查和可行性研究，科學(xué)設(shè)定交易結(jié)構(gòu)，充分評估相關(guān)風(fēng)險，嚴格履行各項程序，獨立開展評審和決策，并聘請具備相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)對設(shè)立債權(quán)投資計劃的合法合規(guī)性作出明確判斷和結(jié)論。”

十四、將《中國保監(jiān)會關(guān)于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2014〕13號）第二條“設(shè)立大類資產(chǎn)監(jiān)管比例”中的第（二）項第一款修改為“投資不動產(chǎn)類資產(chǎn)的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的30%。其中，未在銀行間市場、證券交易所市場等國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易的資產(chǎn)，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的25%。賬面余額不包括保險公司購置的自用性不動產(chǎn)。”

將第二條“設(shè)立大類資產(chǎn)監(jiān)管比例”中的第（三）項修改為“投資其他金融資產(chǎn)的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的25%。其中，未在銀行間市場、證券交易所市場等國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易的資產(chǎn)，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。”

此外，對刪除條文的，其他條文序號作相應(yīng)調(diào)整。

中國銀保監(jiān)會

2021年12月8日

關(guān)鍵詞： 銀保監(jiān)會