年底，很多客戶又在搶銀行的大額存單了。

在開門紅活動期間，有不少銀行都上調(diào)了普通定期存款以及大額存單的利率。

比如近日在杭州某個銀行網(wǎng)點，他們推出的大額存單三年期利率可以達(dá)到1.9%。

【資料圖】

1.9%的利率，而且是三年期的大額存單，要是放在4年前，我估計客戶連看都不看一眼，因為那時的大額存單利率是比較高的，其中三年期大額存單普遍達(dá)到3.8%以上，一些小銀行甚至可以達(dá)到4.25%以上。

然而現(xiàn)在1.9%的大額存單竟然變得香餑餑，還需要拼命地?fù)尣趴梢該尩健?/p>

而現(xiàn)在大額存單之所以如此緊俏，主要有兩個方面的原因。

第1個是大額存單的利率上調(diào)是階段性的。

這段時間很多銀行都在搞年底沖刺以及開門紅活動，為了完成任務(wù)目標(biāo)，很多銀行都紛紛上調(diào)存款利率。

但這種利率上調(diào)是階段性的，最多維持兩個月時間，過完年之后利率大概率會下降。目前所售賣的1.9%大額存單，過完年之后大概率會降低到1.7%以內(nèi)。

這意味著1.9%的大額存單，大家買到就是賺到，過完年之后，大家想買也買不到了。

第2個是現(xiàn)在大額存單越來越少了。

以前很多銀行都爭相發(fā)行大額存單，而且每年都有很多期，三個月到5年期各種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都有。

但最近兩年，很多銀行都紛紛取消大額存單，比如目前在國有六大行官方app上面，大家已經(jīng)找不到5年期的大額存單，剩下的基本上都是兩年期以內(nèi)。

另外有些銀行雖然還發(fā)行三年期的大額存單，但起存門檻都很高，要么就是50萬起存，要么100萬起存。

還有一些銀行更絕，他們干脆把所有的大額存單產(chǎn)品直接取消掉了，所以目前市場上的存量大額存單是比較少的，這也導(dǎo)致大額存單比較緊缺。

而且我相信未來大額存單的存量只會越來越少，愿意發(fā)行大額存單的銀行會越來越少，大額存單終究會被拋棄的，屬于大額存單的時代已經(jīng)結(jié)束了。

大額存單是在2015年首次推出的，剛推出的時候，就成為各大銀行的攬儲神器，也深受廣大用戶的歡迎，當(dāng)時的大額存單可以說是集萬千寵愛于一身。

而當(dāng)時大額存單之所以深受市場歡迎，主要是它的優(yōu)勢非常明顯。

首先對銀行來說，大額存單是攬儲的利器。

前幾年各大銀行都非常缺存款，存款就是銀行的生命線，而大額存單就是銀行攬儲的神器。

相比普通定期存款而言，大額存單最低20萬起存，針對的都是一些高凈值客戶，所以很容易就能夠吸收到大量的存款。

其次對于存款客戶來說，大額存單擁有很多普通定期存款無法比擬的優(yōu)勢。

一方面是大額存單的利率更高。

前幾年巔峰時期，很多銀行大額存單都可以達(dá)到3.8%以上的利率，個別小銀行五年期大額存單甚至可以達(dá)到5.4%的利率，這個利率要比普通定期存款高30個BP，甚至50BP以上，相當(dāng)于20萬塊錢一年就可以多出1000元左右的利息，這是非常有誘惑力的。

另一方面是大額存單的流動性比較好。

對普通定期存款，一旦存入之后，大家是不能提前支取的，如果非要提前支取，只能按照活期利率進(jìn)行計息。

相對來說，大額存單在很長一段時間之內(nèi)都是可以掛檔計息的，提前支取將按照存入期限對應(yīng)的普通定期存款利率進(jìn)行計息，所以損失沒有那么大。

正是憑借著高利率以及良好的流動性，所以大額存單從2015年到2022年這段時間一直都是非常受到市場歡迎的。

然而從2022年之后，大額存單逐漸被各大銀行拋棄，這里面有幾個明顯的變化。

一個是銀行發(fā)行大額存單的規(guī)模逐漸減少。

另一個是很多銀行都調(diào)整大額存單結(jié)構(gòu)，逐漸取消5年甚至三年的大額存單。

再一個是大額存單的利率跟普通定期存款差距逐漸縮小，目前幾乎沒有什么區(qū)別。

面對大額存單的這種調(diào)整，它的市場吸引力也越來越小，甚至已經(jīng)沒有存在的必要。

而各大銀行之所以放棄大額存單，這背后原因是市場環(huán)境的變化以及銀行經(jīng)營壓力的增大。

過去幾年，在央行連續(xù)降準(zhǔn)的背景下，市場的流動性不斷增加，再加上整體市場融資需求增速放緩，所以導(dǎo)致銀行的利率持續(xù)下降。

在這種背景之下，銀行的凈息差也持續(xù)收窄。前幾年很多銀行的凈息差都可以達(dá)到2%以上，但目前普遍已經(jīng)降到1.7%以內(nèi)，截至2025年第三季度，我國商業(yè)銀行的平均凈息差更是只有1.42%，已經(jīng)低于1.8%的警戒線。

凈息差持續(xù)收窄，這讓銀行面臨前所未有的經(jīng)營壓力，因為目前我國絕大多數(shù)銀行對凈息差的依賴度都超過70%，隨著凈息差的下降，銀行的利潤增速也會放緩，甚至逐漸下降。

面對這種經(jīng)營環(huán)境的變化，銀行只能想方設(shè)法去控制負(fù)債端的成本，所以只能不斷下調(diào)各類存款的利率，包括大額存單利率也不斷被下調(diào)，大額存單的利率優(yōu)勢已經(jīng)不復(fù)存在。

雖然目前有些銀行還會保留大額存單的發(fā)行，但更多的是為了應(yīng)對季末、年末等一些時點的存款考核，一旦這些時間點過去之后，大額存單同樣會被冷落的。

而且按照目前我國銀行利率的走勢來看，未來銀行存款長期處于低利率將是不可逆的，銀行也不會像以前那么缺存款了，在這種背景之下，大額存單就沒有存在的必要了，未來大額存單大概率會退出歷史的舞臺。

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